ETH Intelligence

Japoński nadzór finansowy planuje zezwolić na kryptowalutowe fundusze ETF do 2028 roku, co może otworzyć rynek na około 6,4 miliarda dolarów potencjalnych napływów. Firmy takie jak SBI Holdings i Nomura Holdings już wyraziły zainteresowanie opracowaniem takich produktów. Potencjalne wprowadzenie ETF-ów dla inwestorów detalicznych, zgodne z ustawą o funduszach inwestycyjnych, stanowi znaczący krok w kierunku integracji kryptowalut z tradycyjnymi instrumentami finansowymi w Japonii.

Bitcoin powrócił powyżej poziomu 86 000 USD po spadku do miesięcznego minimum, co zbiegło się z otwarciem kontraktów futures na CME. Pomimo krótkoterminowego odbicia, szerszy trend Bitcoina pozostaje spadkowy, z niższymi maksimami i minimami, co odzwierciedla ogólny sentyment "risk-off" sprzyjający metali szlachetnym. Rynek instrumentów pochodnych wskazuje na zwiększone zapotrzebowanie na ochronę w krótkim terminie, podczas gdy altcoiny, w tym Ether i XRP, a także tokeny metaverse, wykazały większą odporność.

W zeszłym tygodniu produkty inwestycyjne związane z kryptowalutami odnotowały odpływy o wartości 1,73 miliarda dolarów, co stanowi największą kwotę od połowy listopada 2025 roku. Odpływy te były napędzane głównie przez Bitcoin i Ethereum, co odzwierciedla negatywne nastroje rynkowe, osłabione oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych i brak zaangażowania aktywów cyfrowych w „trade debasement”.

W ostatnim tygodniu stycznia rynek kryptowalut charakteryzuje się nastrojem "skrajnego strachu", co prowadzi do dominacji pozycji krótkich. Artykuł wskazuje, że Ethereum (ETH), Chainlink (LINK) i River (RIVER) mogą spowodować znaczące likwidacje. ETH i LINK wykazują nierównowagę między pozycjami długimi a krótkimi, podczas gdy RIVER, po gwałtownym wzroście, może doświadczyć likwidacji pozycji długich z powodu koncentracji własności.

Fundusze ETF typu spot na Ethereum odnotowują znaczące odpływy kapitału w nowym roku, co zbiega się ze spadkiem ceny ETH. W tygodniu 19-23 stycznia odpłynęło około 611 milionów dolarów, a codzienne przepływy pozostają negatywne. Mimo presji ze strony ETF-ów, dane on-chain pokazują akumulację ETH przez "wieloryby" oraz rotacje z BTC do ETH, co sugeruje odmienne nastroje wśród różnych grup inwestorów. Znaczne instytucje nadal traktują Ethereum jako kluczową infrastrukturę do tokenizacji i rozliczeń, tworząc napięcie między krótkoterminowymi obawami inwestorów ETF a długoterminowym zaufaniem do sieci.

Złożenie SEC dotyczące propozycji ETF-u Cyber Hornet, który będzie powiązany z S&P 500 i skoncentruje się na kryptowalutach, wskazuje na rosnące zaufanie Wall Street do aktywów cyfrowych. ETF ten będzie zawierał głównie Bitcoina (ok. 70%) i Ethereum (ok. 15%), a także XRP, z kryterium kwalifikacji opartym na traktowaniu danej kryptowaluty jako towaru, a nie papieru wartościowego. Zmiany regulacyjne SEC przyspieszyły proces zatwierdzania tego typu produktów.

Rynek kryptowalut doświadcza spadków cen Bitcoina, Ethereum i XRP, podczas gdy dolar amerykański słabnie w obliczu spekulacji na temat interwencji japońskiego jena i potencjalnego zamknięcia rządu USA. Spadki są potęgowane przez odpływy z amerykańskich funduszy ETF na Bitcoina oraz likwidacje lewarowanych pozycji.

Nadchodzący tydzień w kryptowalutach zapowiada się interesująco, z kluczowymi wydarzeniami makroekonomicznymi i branżowymi. Decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych w środę może wpłynąć na rynek, choć konsensus zakłada utrzymanie obecnego poziomu. Warto również zwrócić uwagę na wyniki finansowe Tesli, która posiada znaczną ilość Bitcoina, oraz na ujawnienie roadmapy giełdy Bybit na 2026 rok. Dodatkowo, odbędą się ważne głosowania w ramach DAO oraz uruchomienia nowych tokenów.

Protokół DeFi Matcha Meta doświadczył naruszenia bezpieczeństwa w wyniku luki w kontrakcie typu smart contract dostawcy płynności SwapNet. W wyniku ataku na blockchainie Base skradziono środki o wartości od 13,3 do 16,8 miliona dolarów. Atakujący zamienił część skradzionych USDC na ETH i przeniósł środki do sieci Ethereum.

Rynek kryptowalut doświadcza spadków 26 stycznia, co jest widoczne na przykładzie głównych walut takich jak Bitcoin i Ethereum, które odnotowały niewielkie, jednocyfrowe spadki. Wiele altcoinów, w tym Solana, Pepe i Bonk, również wykazuje negatywne tendencje. Artykuł podkreśla ogólny negatywny sentyment na rynku, choć nie wskazuje na konkretne, przełomowe wydarzenie jako przyczynę spadków, sugerując raczej naturalne korekty rynkowe.

Południowokoreańska giełda kryptowalut Coinone rozważa sprzedaż udziałów, a Coinbase jest wymieniana jako potencjalny inwestor strategiczny. Transakcja ta wpisuje się w szerszy trend konsolidacji na południowokoreańskim rynku kryptowalut, który jest jednym z największych na świecie pod względem liczby inwestorów i wolumenu obrotu.

Cena Bitcoina spadła poniżej 88 000 USD, co zbiegło się ze znacznym wzrostem opłat transakcyjnych w sieci Solana oraz ponowną aktywnością wielorybów na Binance. Wzrost opłat na Solanie historycznie poprzedzał spadki Bitcoina, sugerując, że ekstremalna aktywność na jednej blockchainie może sygnalizować szersze napięcia rynkowe.